Portafoglio

Operiamo solo su portafoglio azioni italia acquistando, per 4.000 euro ciascuna, a2a e italgas, liquidando pari importo di etf

Borsa Virtuale

Portafoglio

+

azioni italia : per ora e’ rimasto investito esclusivamente su etf , previsto acquisto di stm enel tenaris (titoli della top ten 2026) per 4.000 euro ciascuno e contestuale vendita di etf

etf multiasset: portafoglio invariato

family office: portato a leva 2 nel corso della settimana (rottura al rialzo della barra daily) poi ridotto a indicizzazione (rottura al ribasso) . Stop 44450. Questa strategia e’ basata sul nostro banale trading system, con possibilita’ di leva da -1 a 2. Acquistato inoltre 30.000 euro nominali del bot dicembre 2026

Ecco la situazione dei portafogli dopo il primo giorno di attivita’ . Utilizzo il servizio di Borsa Virtuale di Borsa Italiana, che assegna 50.000 euro di liquidita’ iniziali. Ho individuato tre tipologie di portafoglio:

AZIONI ITALIA : interamente azionario; obiettivo battere il benchmark individuando azioni  FTSEMIB piu’ forti, inizialmente interamente investito su etf ftsemib, sceglieremo a mano a mano i titoli da inserire

ETF MULTIASSET :  in partenza bilanciato ( allocation iniziale 60% azionario 30% obbligazionario 10% oro), ma flessibile in corso d’opera, tramite  uso esclusivo  di etf su indici (solo long), investendo  il 10% del fondo in ogni etf individuato :

FAMILY OFFICE :  su indice FTSEMIB,  con uso della leva tramite minifuture (anche short) e liquidita’ posteggiata su titoli di stato a breve ,attualmente sostanzialmente indicizzato tramite acquisto di certificato call (11000 pezzi a 0,57)

CW e certificati

Obbligazioni e titoli di Stato

Riprendiamo, a partire dal 2026,  l’attivita’ di analisi dei mercati finanziari utilizzando tre tipologie di portafoglio:

ETF MULTIASSET :  in partenza bilanciato ( allocation iniziale 60% azionario 30% obbligazionario 10% oro), ma flessibile in corso d’opera, tramite  uso esclusivo  di etf su indici (solo long)

AZIONI ITALIA : interamente azionario, obiettivo battere il benchmark individuando azioni  FTSEMIB piu’ forti

FAMILY OFFICE :  su indice FTSEMIB,  con uso della leva tramite minifuture (anche short) e liquidita’ posteggiata su titoli di stato a breve

Ancora una volta il nostro “banale” trading system ha raggiunto il suo obiettivo

Sull’ indice eurostoxx50 lo short da 3795, o anche semplicemente lo stop, consente una sovraperformance rispetto al benchmark “a due cifre” (3364 la chiusura di ieri)

Stesso discorso per il nostro indice, con la “complicazione” che una apertura in gap (24 febbraio) ci ha costretti a chiudere molto piu’ in basso dello stop previsto. Comunque anche in questo caso la performance rispetto al benchmark e’ assai rilevante, persino senza l ‘uso dello short. A 22120, chiusura di ieri, siamo a – 8% rispetto al nostro stop …

Che dire …a questo punto ci indicizziamo e i nostri fondi di investimento faranno meglio dei rispettivi benchmark per sempre !

Moltissimi traders sono convinti che i mercati siano sopravvalutati.

Il nostro trading system e’ invece long :

3805 per eurostoxx, 24550 per fib. Gli stop a 3795 e 24565. Questa e’ un esercitazione che prevede solo tre modalita’ : long, short e flat; nel mondo reale si possono usare criteri meno rigidi , per esempio riducendo le posizioni in caso di dubbio.

Situazione “interessante” con i mercati che sembrano “snobbare” il coronavirus.

Per quanto ci riguarda notiamo due gap sul future del ftsemib che inducono prudenza.

Anche l’eurostoxx 50 appare molto “tirato” . Non abbandoniamo, se non marginalmente, il nostro sistema e operiamo short solo sotto 24550 e 3805 .

In meno di un mese siamo riusciti a battere sonoramente il benchmark : l’indice FTSEMIB rispetto alla partenza (lunedi’ 8 luglio) ha segnato una discesa del 4%, di quasi altrettanto – grazie allo short del 25 luglio – e’ invece salito il nostro fondo.

Alcune considerazioni :

1 ) con l’uso di una leva minima – diciamo pari a 2 volte il valore del fondo – il risultato sarebbe stato ancora piu’ consistente;

2 ) la modalita’ short , per quanto incida sull’entita’ della performance (permette di guadagnare quando l’indice scende), non e’ indispensabile per battere il benchmark;

3 ) un approccio sistematico molto banale (che pero’ si e’ guadagnato sul campo i gradi da trading system) e’ in grado, se applicato con disciplina, di fare meglio dell ‘indice di riferimento;

4 ) l’ unico scenario che “fa soffrire” il nostro metodo, rispetto all’obiettivo di battere il benchmark, e’ quello di rialzo continuo (come e’ successo al FTSEMIB nei primi mesi di quest’anno), “sofferenza” che peraltro risulta mitigata dal consistente guadagno (nella fattispecie, dell’ordine del 20% !)

La volatilita’ e’ in aumento e quindi abbiamo registrato numerosi cambiamenti di fronte long / short :

16 luglio stop 22050

19 luglio long 22130 stop 22030 short 21850

23 luglio stop e long 21800

25 luglio stop e short 21920

Attualmente siamo dunque short da 21920 ma con stop e reverse a 21940

Complessivamente il saldo delle operazioni e’ nullo, mentre il mercato dal 8 luglio , data di partenza dell’esercitazione, e’ sceso di circa 0,7%.

quindi due considerazioni finali:

1. se avessimo usato la leva , a fronte dei picchi di volatilita’ in alto e in basso, con una presa di profitto a 1% di variazione, il sistema avrebbe generato buon rendimento;
2. in questo momento, se decidessimo di indicizzarci al mercato col nostro fondo saremmo vincenti per sempre sul benchmark , seppur marginalmente.

Il nostro trading system, dopo aver preso 85 punti di stop verso il basso, e’ ora long da 21935 con stop 21835