La volatilita’ e’ in aumento e quindi abbiamo registrato numerosi cambiamenti di fronte long / short :

16 luglio stop 22050

19 luglio long 22130 stop 22030 short 21850

23 luglio stop e long 21800

25 luglio stop e short 21920

Attualmente siamo dunque short da 21920 ma con stop e reverse a 21940

Complessivamente il saldo delle operazioni e’ nullo, mentre il mercato dal 8 luglio , data di partenza dell’esercitazione, e’ sceso di circa 0,7%.

quindi due considerazioni finali:

1. se avessimo usato la leva , a fronte dei picchi di volatilita’ in alto e in basso, con una presa di profitto a 1% di variazione, il sistema avrebbe generato buon rendimento;
2. in questo momento, se decidessimo di indicizzarci al mercato col nostro fondo saremmo vincenti per sempre sul benchmark , seppur marginalmente.